Options Trading With The Iron Condor. De flesta investeringar görs med förväntan om att priset kommer att gå upp Några görs med förväntan om att priset kommer att gå ner. Tyvärr är det ofta så att priset inte gör mycket rörelse alls skulle det vara trevligt om du kunde tjäna pengar när marknaderna inte rörde sig bra du kan det här är skönheten i alternativen och mer specifikt om den strategi som kallas järnkondor. hur man tar bort järnkondorerna ljud är komplicerat och de tar lite tid att lära sig, men de är ett bra sätt att göra konsekvent vinst. Faktum är att vissa väldigt lönsamma näringsidkare endast använder järnkondorer Så vad är en järnkondor Det finns två sätt att se på det Det första är som ett par strangles en kort och en lång vid yttre strejker Det andra sättet att betrakta det är att två krediter sprider ett samtalskreditspridning över marknaden och en sänkt kreditspread under marknaden. Det är dessa två vingar som ger järnkondensorn sitt namn Dessa kan placeras ganska långt ifrån marknaden är nu men den strikta definitionen innebär konsekutiva strejkpriser. Se Alternativ Spreads Strategier En kreditspread är i princip en alternativ-Försäljningsstrategi. Försäljningsalternativ gör det möjligt för investerare att utnyttja tidspremien och underförstådd volatilitet som är inneboende i Alternativ Kredit spridningen skapas genom att köpa ett alternativ utan kostnad och sälja ett närmare och dyrare alternativ. Detta skapar krediten, med hopp om att båda alternativen upphör att vara värdelösa, så att du kan behålla den krediten så länge som underliggande inte överstiger streckkursen för det närmare alternativet, får du full kredit. Med SP 500 vid 1270 kan man köpa alternativet September 1340 call black punkt under punkt 4 på diagrammet ovan för 2 20, och Sälja september 1325 ringa svart punkt ovanför punkt 3 för 4 20 Detta skulle ge en kredit på 2 i ditt konto Denna transaktion kräver en underhållsmarginal Din mäklare ber dig bara att du har pengar eller värdepapper i ditt konto lika med skillnaden mellan strejken minus den kredit du fick I vårt exempel skulle det vara 1300 för varje spridning Om marknaden stänger i september under 1325, behåller du 200 krediten för en 15-retur. För att skapa hela järn Condor, allt du behöver göra är att lägga till kredit sätta spridningen på ett liknande sätt Köp september 1185 sätta svart punkt under punkt 1 för 5 50, och sälj den september 1200 svarta punkten över punkt 2 för 6 50 för ytterligare 1 kredit här , underhållskravet är 1 400 med 100 kredit för varje spridning Nu har du en järnkondor Om marknaden stannar mellan 1200 och 1325 kommer du att behålla din fulla kredit, vilket är nu 300 Kravet kommer att vara 2 700 Din potentiella avkastning är 11 1 för mindre än två månader Eftersom detta inte för närvarande uppfyller Securities and Exchange Commissions SEC strikta definition av en järnkondor måste du ha marginalen på båda sidor Om du använder på varandra följande strejk måste du bara hålla margin på en sida men det minskar sannolikheten för framgång. Tips för en smidig flygning Det finns flera saker att tänka på när du använder den här strategin. Den första är att hålla sig till indexalternativ. De ger tillräckligt med underförstådd volatilitet för att göra en bra vinst, men De har inte den verkliga volatiliteten som kan ta bort ditt konto väldigt snabbt. Men det finns en annan sak du måste se upp för att du aldrig får ta full förlust på en järnkondor. Om du har varit uppmärksam och bra på matte, Du kommer ha märkt att din potentiella förlust är mycket högre än din potentiella vinst Detta beror på att sannolikheten för att du är korrekt är mycket hög I ovanstående exempel är det mer än 80 på båda sidor med delta som en sannolikhetsindikator för att marknaden kommer att inte nära bortom dessa strejkpriser. För att undvika full förlust, om marknaden gör vad det normalt gör och handlar i ett intervall, behöver du inte göra någonting och du kan låta hela läget löpa ut värdelös. I det här fallet, du kommer att behålla din fulla kredit. Om marknaden rör sig starkt i en riktning eller en annan och närma sig eller bryter igenom en av dina strejk, måste du lämna den där sidan av positionen. Föra en ojämn landning Det finns många sätt att komma ut av ena sidan av en järnkondor En är att helt enkelt sälja den specifika kreditspridningen och hålla den andra sidan En annan är att komma ur hela järnkondoren Det beror på hur länge du har lämnat tills utgången Du kan också rulla den förlorande sidan Till en ytterligare out-of-the-money-strejk Det finns många möjligheter här och den verkliga konsten för järnkondoren ligger i riskhanteringen Om du kan göra bra på den här sidan har du en strategi som sätter sannolikhet, sälja och underförstådda volatilitet på din sida. Använd s. s. ett exempel. Med RUT vid ungefär 697 kan du sätta på följande järnskondor. Köp september RUT 770 Ring för 2 75 Sälj September RUT 760 Ring till 4 05 Köp September RUT 620 put för 4 80 Sälj Septemb Er RUT 630 satt för 5 90. Den totala krediten är 2 40 med ett underhållskrav på 17 60 Detta är en potentiell vinst på mer än 13 med en 85 sannolikhet för framgång igen baserat på deltaet. Bottom Line Den järnkondoreringsalternativstrategin Är ett av de bästa sätten för en alternativa näringsidkare att dra nytta av ett obetydligt drag i priset på en underliggande tillgång. Många näringsidkare tror att ett stort drag uppåt eller nedåt behövs för att de ska kunna göra vinst, men som du har lärt dig av ovanstående strategi, snygga vinster är möjliga när tillgångens pris inte riktigt går långt. Strukturen i denna strategi kan verka förvirrande först, varför den används främst av erfarna handlare, men låt inte den komplicerade strukturen avskräcka dig från Lära sig mer om denna kraftfulla handelsmetod. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett givet säkerhets - eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En handling utgjorde den amerikanska kongressen 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideella sektor Förenta staternas presidium för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare.10 Alternativ Strategies To Know. Too ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan dock handlare Lär dig hur du utnyttjar flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan Och pekar dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig hur man utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattad Call. Aside från inköp Ett nakent köpoption kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar bör motsvara till antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig position och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom Mottagning av samtalspremien eller skydda mot en eventuell nedgång i värdet av underliggande tillgångars värde För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi läggs en investerare som köper eller för närvarande äger en viss tillgångar som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett golv om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och Sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spricka Ead-strategin används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bärens spridningsstrategi är en annan form av vertikal spridning I likhet med tullsamtalet I denna strategi köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett specifikt aktiekurs och säljer lika många satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod Används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris sjunker. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. Läs mer om denna strategi genom att läsa Bear Put Spreads Ett brännande alternativ till Short Sales.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi är utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett köpoptionsalternativ samtidigt, för samma underliggande tillgång som aktier. Denna strategi är ofta Som används av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm din skyddskrage och hur en skyddande krage fungerar.6. Long Straddle. En långsträckt optionsstrategi är när en investerare köper både en köp - och säljoption med samma aktiekurs, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att Flytta sig väsentligt men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Den här strategin gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionerna. För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Lång Strangle. In en lång sträng optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika strejk primär ces Satskursen kommer normalt att ligga under köpoptionens lösenpris och båda alternativen kommer att vara utav pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset upplever en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flyttningen tar förlusterna är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare än vad de flesta köper eftersom alternativen köps ut av pengarna. Mer information finns i Få en stark hållbar vinst med strängar.8 Fjärilspridningen. Alla strategierna Upp till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsalternativ kommer en investerare att kombinera både en spridstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel sprids en typ av fjäril Innebär att man köper ett köpoptionsalternativ till lägsta högsta pris, samtidigt som man säljer två köpoptioner till ett högre lägre pris och sedan ett sista samtal sätta optio N till ett jämnt högre lägre lösenpris För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor. I den här strategin har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och öva att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om den här strategin i Ta flyg med en järnkondoror, om du ska flocka till järnkondensorer och försöka strategin för dig själv riskerar - fri med hjälp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en Fjäril sprid denna strategi skiljer sig eftersom den använder både samtal och sätter, i motsats till den ena eller den andra vinsten och förlusten är båda begränsade inom en viss spår beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad för att minska kostnaderna och begränsa risken. För att förstå den här strategin, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relaterade artiklar. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lönekost avser alla jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, den Indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare. Condor Options. Limited Profit. Maximum vinst för lång condor optionsstrategin uppnås när aktiekursen faller mellan de två mittangrepp vid utgången av det. Det kan härledas att den maximala vinsten är lika med skillnaden i strejkpriserna för de två lägre slående samtalen minus den initiala debet som tas för att komma in i handeln. Formeln för beräkning av maximalt vinst ges nedan. Max vinstvärde Pris för lägre strejk Kort samtal - Starkpris för lägre strejk Långt samtal - Nettopremierat Betalt - Provisioner Betald. Max vinst uppnåtts när priset Av underliggande är mellan strejkpriserna för de två korta samtalens begränsade risker. Den maximala möjliga förlusten för en långkursoptionsstrategi är lika med den initiala debet som tas vid inmatningen av handeln. Det händer när underliggande aktiekurs vid utgångsdatum är vid Eller under det lägsta lösenpriset och uppträder också när aktiekursen ligger på eller över det högsta lösenpriset för alla alternativ. Formeln för beräkning av maximal förlust är att ge n nedan. Maxförlust, netto premie betalda provisioner betalade. Maxförlust inträffar när priset på underliggande strejkpriset för högre strejk långa samtal. Breakeven punkt s. There är 2 jämnvikt poäng för condor positionen Breakeven poäng kan beräknas med följande formulae. Upper Breakeven Point Strike-pris på högsta strejk länge samtal - Net Premium Received. Lower Breakeven Point Strike-pris av Lowest Strike Long Call Net Premium Received. Suppose XYZ-aktien handlas på 45 i juni En optionshandlare går in i en kondorhandel genom att köpa en JUL 35 kallar för 1100, skriver ett JUL 40-samtal för 700, skriver ett annat JUL 50-samtal till 200 och köper ett annat JUL 55-samtal för 100. Den nettoavgift som krävs för att komma in i handeln är 300, vilket också är hans maximala möjliga förlust. För ytterligare se varför 300 är den maximala möjliga förlusten, låt oss undersöka vad som händer när aktiekursen sjunker till 35 eller stiga till 55 vid utgången. Vid 35 upphör alla alternativ värdelösa, så den initiala avgiften på 300 är hans maximala förlust. , Den Långt JUL 55-samtal upphör att vara värdelöst medan det långa JUL 35-samtalet värt 2000 används för att kompensera förlusten från det korta JUL 40-samtalet värt 1500 och det korta JUL 50-samtalet värt 500. Den långa kondorhandlaren lider fortfarande den största förlusten som är lika till 300 initial debitering vid inmatning av handeln. Om istället vid utgången av juli handlar XYZ-aktier fortfarande vid 45, endast JUL 35-samtalet och JUL 40-samtalet löper ut i pengarna. Med hans långa JUL 35-samtal värt 1000 för att kompensera Det korta JUL 40-samtalet värderat till 500 och den initiala avgiften på 300, blir hans nettovinst 200. Den maximala vinsten för kondorhandeln kan vara låg i förhållande till andra handelsstrategier men den har en relativt bredare vinstzon. I detta exempel, Maximal vinst uppnås om det underliggande aktiekursen vid utgången är mellan 40 och 50. Notera Även om vi har täckt användningen av denna strategi med hänvisning till optionsoptioner är condor lika tillämplig med ETF-alternativ, indexoptioner samt alternativ på Futuresmission avgifter kan få en signifikant inverkan på den totala vinsten eller förlusten när man implementerar optionsspreadstrategier. Effekten är ännu mer uttalad för condor eftersom det finns 4 ben som är inblandade i denna handel jämfört med enklare strategier som vertikala spridda som endast har 2 ben. Du gör ofta flera alternativa affärsverksamheter. Du bör kolla in mäklarfirman där de tar en låg avgift på endast 0 15 per kontrakt 4 95 per handel. Likartade strategier. Följande strategier liknar condor eftersom de också är låga volatilitetsstrategier som har begränsad vinstpotential och begränsad risk. Neutral Kalender Spread. The Short Condor. Den omvända strategin till den långa condor är den korta condoren. Korta condor spreads används när man ser volatiliteten hos priset på det underliggande lagret för att vara högt . Iron Condor. Det finns en något annorlunda version av den långa kondorstrategin som är känd som järnkondoren. Det är inmatad med en kredit istället Av en debet och involverar mindre provisionsavgifter. Condorspridningen hör till en familj av spreads som kallas wingspreads, vars medlemmar är uppkallade efter en myriad av flygande varelser. Ready to Start Trading. Ditt nya handelskonto finansieras omedelbart med 5000 virtuella pengar som du Kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000 Detta är ett begränsat erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursavstånd upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel en Försäljning kan inträffa trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig stora resultat. Läs om. Om du är väldigt bullish på ett visst lager på lång sikt och letar efter att köpa börsen bu T anser att det är lite övervärderat just nu, då kanske du vill överväga att skriva putalternativ på lageret som ett medel för att förvärva det med en rabatt Läs vidare. Också kända som digitala alternativ hör binära alternativ till en speciell klass av exotiska Alternativ där alternativet näringsidkare spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutse nästa multi-bagger, vill du veta mer Om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas minska med utdelningsbeloppet på Ex-dividend date Read on. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man skriva in en tjurskaltspridning för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla den underliggande aktierna i co Vered call strategy, alternativet Read on. Some stocks betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend date Read on. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa På de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Dagens handelsalternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker Du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om hur länge kallkvoten är, hur den härleds och hur den kan användas som en kontrastindikator. Läs vidare. Samtalsparitet är en viktig princip i Options prissättning först identifierad av Hans Stoll i sitt papper, Relationen mellan Put and Call Prices, 1969 Det anges att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och utgångsdatum E och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när det beskrivs risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Since valet av aktieoptioner beror på Pris på det underliggande lageret, är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet genom att använda en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.
No comments:
Post a Comment