Strategier för handel Alternativ Alternativ handelsstrategi är en av de mest komplexa ämnena i options trading, men det är ett ämne som eventuella alternativ näringsidkare behöver känna till. Det finns ett stort utbud av olika strategier som kan användas vid handel alternativ, och alla har olika egenskaper. Var och en är väsentligen en unik typ av optionsspridning, vilket innebär att man kombinerar flera positioner baserat på samma underliggande säkerhet i ett övergripande läge. Det finns ett antal anledningar till varför dessa sprider används och de är mycket kraftfulla verktyg om du vet hur du använder dem korrekt. I slutändan är det förmågan att skapa dessa spridningar som gör att optionshandel är så mångsidig och potentiellt lönsam investeringsform. Även om några av strategierna för handelsalternativ är ganska enkla och enkla att förstå, är många av dem komplicerade och involverar flera olika komponenter. Även om det inte är nödvändigt att ha en fungerande kunskap om varje strategi som kan användas, är du mycket mer sannolikt att bli framgångsrik och tjäna pengar konsekvent om du har en bra bild av vilka som ska användas och när. I det här avsnittet tillhandahåller vi detaljerad information om över femtio av de mest använda alternativa handelsstrategierna och vi erbjuder också råd om hur man väljer en lämplig genom att ta hänsyn till relevanta faktorer. Välja en Options Trading Strategy Bullish Strategier Bearish Strategier Strategier för Neutral Marknadsstrategier för Volatile Market Andra alternativ Trading Strategies Vi bör påpeka att detta avsnitt har sammanställts för att hjälpa dig att lära dig allt om de olika alternativ handelsstrategier som kan användas och hur man väljer Den rätta beroende på ett antal faktorer. För att få ut det mesta av detta avsnitt borde du redan ha en gedigen förståelse i fråga om alternativhandel, hur marknaden fungerar och vad som är inblandat. Var god spendera lite tid på att gå igenom några av de tidigare delarna av den här webbplatsen om du känner att du inte har den nödvändiga kunskapen. Kom ihåg att om du stöter på några ord eller fraser som du inte är bekant med kan du se vår omfattande ordlista om alternativ handelsvillkor för en förklaring. Välja en alternativ handelsstrategi Att välja rätt strategi vid rätt tidpunkt är inte alltid en lätt sak att göra, på grund av hur många olika du måste välja mellan. Men vilka som du väljer och när kommer i slutändan att avgöra hur framgångsrik du är, så det är något du verkligen behöver för att lära dig hur man gör. Det är möjligt att tjäna pengar genom att helt enkelt köpa alternativ för att sälja dem senare till vinst, och faktiskt ger vissa investerare vinster på det här sättet. De riktiga pengar görs emellertid generellt av dem som vet hur man använder olika strategier och använder lämpliga alternativspridningar i en viss situation. Framgångsrik handel med optioner är inte nödvändigtvis bara ett fall av prognoser på vilket sätt du tror priset på en underliggande säkerhetsrörelse och sedan handlar relevanta alternativ i enlighet därmed. Ditt mål borde verkligen vara att maximera vinsten baserat på hur mycket kapital du ska investera och hur stor risk du vill ta. För att uppnå detta behöver du inte bara ha en anständig förståelse för de olika strategierna du kan använda, men du bör också veta vilka faktorer som du måste överväga när du bestämmer vilka som ska användas och när. Vi erbjuder detaljerad rådgivning om detta ämne på följande sida Välja strategin för rätt alternativ Trading. Vi har också utformat ett mycket effektivt verktyg som du kan använda för att välja rätt strategi baserat på vissa kriterier. Du kan hitta det här verktyget här. Dessutom har vi en enkel alfabetisk lista över alla strategier vi täcker på vår A-Z-lista. Bullish Strategies Dessa är optionsspridningar som används för att generera vinster när priset på en underliggande säkerhet stiger. På grund av detta skulle du använda dem om du väntade en uppåtgående rörelse i priset på ett finansiellt instrument. Besök denna sida för mer information, inklusive en detaljerad lista över strategier som faller under denna kategori. Bearish Strategies Dessa är i grunden motsatt av hausse strategier. De brukar dra nytta av ett nedåtgående drag i priset på en underliggande säkerhet, så du är generellt rekommenderad att använda dem om du väntat se priset på ett finansiellt instrument faller. För mer information om denna kategori och en lista över relevanta strategier, vänligen klicka här. Strategier för en neutral marknad En av de största fördelarna med handelsalternativ är att det är möjligt att tjäna pengar när en underliggande säkerhet inte rör sig överhuvudtaget i pris. När marknaden är relativt neutral, vilket betyder att det inte finns mycket prisrörelse på gång, kan aktiehandlare och andra investerare finna det mycket svårt att hitta möjligheter att generera vinster. Det finns emellertid vissa strategier som alternativhandlare kan använda under sådana omständigheter. För en lista med dessa, besök denna sida. Strategier för flyktig marknad En flyktig marknad är när det finns mycket prisrörelser som går, men det finns inget uppenbart sätt att förutse vilket sätt priserna kommer att flytta. När aktiemarknaden är volatil, tenderar aktiekurserna att fluktuera ganska dramatiskt, men det finns ingen tydlig riktning för marknaden som helhet. Individuella aktier kan ofta gå både upp och ner på kort tid. Dessa omständigheter kan göra det svårt för aktiehandlare att tjäna pengar och handel tenderar att innebära ganska stor risk. Det finns emellertid alternativ handelsstrategier som kan användas för att generera vinster när marknaden eller ett specifikt finansiellt instrument är särskilt volatilt. Besök denna sida för mer information om hur du använder alternativ för att dra nytta av volatiliteten. Andra alternativ Trading Strategies Det finns ett antal andra strategier som inte särskilt faller i någon av ovanstående kategorier, men de kan vara användbara under vissa omständigheter eller används av särskilda skäl. Vi har också sammanställt en lista över dessa strategier, som finns här. Beginner039s Guide till Trading Futures Välkommen till Beginners Guide to Trading Futures. Denna guide ger en allmän översikt över terminsmarknaden samt beskrivningar av några av de instrument och tekniker som är gemensamma för marknaden. Som vi kommer att se finns det terminskontrakt som täcker många olika klasser av investeringar (dvs. aktieindex, guld, apelsinjuice) och det är omöjligt att gå in i detalj på vart och ett av dessa. Det föreslås därför att om du efter att ha läst den här guiden bestämmer dig för att börja handla terminer, spenderar du sedan tid på att studera den specifika marknaden där du är intresserad av handel. Som med alla ansträngningar, desto större ansträngning kommer du till förberedelse desto större blir dina odds för framgång en gång du faktiskt börjar. Viktig anmärkning: Även om terminer kan användas för att effektivt säkra andra placeringspositioner kan de också användas för spekulation. Att göra det medför stora möjligheter till stora belöningar på grund av hävstångseffekt (som kommer att diskuteras i större detalj senare) men också medför överdrivna risker. Innan du börjar sälja terminer, bör du inte bara förbereda så mycket som möjligt utan också göra absolut säker på att du kan och villig att acceptera eventuella ekonomiska förluster som du kan uppstå. Grundstrukturen i denna handledning är följande: Vi kommer att börja med en allmän översikt över terminsmarknaden, inklusive en diskussion om hur futures fungerar, hur de skiljer sig från andra finansiella instrument och förstå fördelarna och nackdelarna med hävstångseffekten. I avsnitt två kommer vi att fortsätta för att titta på några överväganden före handel, till exempel vilken mäklarfirmor du kan använda, de olika typerna av terminskontrakt som är tillgängliga och de olika typerna av affärer du kan använda. Avsnitt tre kommer då att fokusera på utvärdering av terminer, inklusive grundläggande och tekniska analystekniker samt mjukvarupaket som kan vara användbara. Slutligen kommer avsnitt fyra i den här guiden att ge ett exempel på en futureshandel, genom att ta en steg-för-steg-titt på instrumentval, marknadsanalys och handelsexempel. I slutet av den här handboken borde du ha en grundläggande förståelse för vad som är involverat i handelstransaktioner och en bra grund för att börja vidare studier om du har bestämt att terminshandel är för dig. Terminmarknaderna kan verka skrämmande, men dessa förklaringar och strategier hjälper dig att handla som ett proffs. Lär dig att hålla dina förluster till ett minimum och konsekvent producera positiva resultat. Vi tittar på de åtta åtta fördelarna med handel med futures över aktier. It039s omöjligt att undvika katastrof utan handelsregler - se till att du vet hur man kan utforma dem själv. Risken är i varje handel du tar, men så länge du kan mäta risk kan du hantera det. Ofta ställda frågor Lär dig att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär dig skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. Ofta ställda frågor Lär dig att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Lär känna skillnaderna mellan generella partnerskap och partnerskap med begränsat ansvar varje typ har unika egenskaper, fördelar. En handledning av alternativ handelsstrategier för nybörjare Alternativ är villkorade derivatkontrakt som gör det möjligt för köpare av kontrakten att anta optionsinnehavarna, att köpa eller sälja en säkerhet vid en valt pris. Alternativ köpare debiteras ett belopp som kallas ett premie av säljarna för en sådan rättighet. Om marknadspriserna skulle vara ogynnsamma för optionsinnehavare, låter de alternativet gå värdelösa och därigenom säkerställa att förlusterna inte överstiger premien. I motsats till detta, alternativa säljare, a. k.a optionsskrivare antar större risk än köpoptionsköpare, vilket är anledningen till att de kräver denna premie. (Läs mer om: Alternativ Grundläggande). Alternativen är uppdelade i samtals - och säljalternativ. Ett köpoption är där köparen av kontraktet köper rätten att köpa den underliggande tillgången i framtiden till ett förutbestämt pris, kallat lösenpris eller aktiekurs. Ett köpoption är där köparen förvärvar rätten att sälja den underliggande tillgången i framtiden till det förutbestämda priset. Varför handla alternativ snarare än en direkt tillgång Det finns några fördelar med handelsalternativ. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) är den största utbytet i världen som erbjuder alternativ på ett stort antal enskilda aktier och index. (Se: Har Options Sellers En Trading Edge). Handlare kan konstruera alternativstrategier som sträcker sig från enkla som vanligtvis med ett enda alternativ till mycket komplexa som involverar flera samtidiga alternativpositioner. Följande är grundläggande alternativstrategier för nybörjare. (Se även: 10 alternativstrategier att veta). Köp samtal långt samtal Detta är den föredragna positionen för handlare som är: Bullish på ett visst lager eller index och vill inte riskera sin kapital vid nedåtriktad rörelse. Önskar ta hävstångsvinster på bearish marknaden. Alternativ är leveransinstrument som gör det möjligt för handlare att förstärka förmånen genom att riskera mindre belopp än vad som annars skulle krävas om den underliggande tillgången handlade om sig själv. Standardoptioner på ett enda aktie motsvarar i storlek 100 aktier. Genom handelsmöjligheter kan investerare utnyttja leveransalternativ. Antag att en näringsidkare vill investera cirka 5000 i Apple (AAPL), handlas kring 127 per aktie. Med detta belopp kan han köpa 39 aktier till 4953. Antag då att börskursen ökar mellan 10 och 140 under de närmaste två månaderna. Ignorera eventuella mäklar-, provisions - eller transaktionsavgifter kommer handlarportföljen att stiga till 5448, vilket ger näringsidkaren en nettoläntesats på 448 eller cirka 10 på den investerade kapitalen. Med tanke på de näringsidkare som är tillgängliga, kan heshe köpa 9 alternativ för 4,997,65. Kontraktstorleken är 100 Apple-aktier, så näringsidkaren gör ett avtal på 900 Apple-aktier. I enlighet med ovanstående scenario, om priset stiger till 140 vid utgången av den 15 maj 2015, kommer utdelarna från optionspositionen att vara följande: Nettovinsten från positionen blir 11 700 4 997,65 6 795 eller en 135 avkastning på investerat kapital, en Mycket större avkastning jämfört med att den underliggande tillgången handlas direkt. Risk för strategin: Handlarens potentiella förlust från ett långt samtal är begränsat till det betalda premiet. Potentiell vinst är obegränsad, vilket innebär att utdelningen kommer att öka lika mycket som de underliggande tillgångsprisökningarna. (Läs mer i: Hantera Risk med Options Strategier: Lång och Kort samtal och Placera positioner). Köpa sätter lång sättning Det här är den föredragna positionen för näringsidkare som är: Bearish på en underliggande avkastning men vill inte ta risken för negativ rörelse i en kort säljstrategi. Önskar dra nytta av levererad position. Om en näringsidkare är baisse på marknaden kan han kort sälja en tillgång som Microsoft (MSFT) till exempel. Att köpa ett köpoption på aktierna kan dock vara en alternativ strategi. Ett säljalternativ gör det möjligt för näringsidkaren att dra nytta av positionen om aktiekursens pris faller. Om å andra sidan priset ökar kan näringsidkaren sedan låta alternativet löpa ut värdelöst och förlora endast premien. (Mer information finns i: Utgångscykler för lageroptioner). Risken för strategin: Potentiell förlust är begränsad till det premie som betalats för optionen (kostnaden för alternativet multiplicerat kontraktets storlek). Eftersom den långa uppsättningen avkastningsfunktion definieras som max (lösenpris - aktiekurs - 0) är maximivinsten från positionen begränsad, eftersom aktiekursen inte kan sjunka under noll (Se diagrammet). Detta är den föredragna positionen för näringsidkare som: Förväntar sig ingen förändring eller en viss ökning av det underliggande priset. Vill begränsa uppåtspotentialen i utbyte mot begränsat nackskydd. Den täckta samtalsstrategin innebär en kort position i ett köpoption och en lång position i den underliggande tillgången. Den långa positionen säkerställer att kortsamtalskretsen kommer att leverera det underliggande priset om den långa näringsidkaren utövar alternativet. Med ett ur valet av köpoptioner samlar en näringsidkare ett litet antal premier, vilket också möjliggör en begränsad uppåtspotential. (Läs mer i: Förstå ut av pengarna). Samlad premie täcker eventuella negativa förluster till viss del. Sammanfattningsvis replikerar strategin syntetiskt det korta säljalternativet, som illustreras i diagrammet nedan. Antag att den 20 mars 2015 använder en näringsidkare 39 000 för att köpa 1000 aktier i BP (BP) på 39 per aktie och skriver samtidigt ett 45 köpoption till kostnaden för 0,35 och löper ut den 10 juni. Nettoresultatet från denna strategi är ett utflöde på 38.650 (0.351.000 391.000) och därigenom minskar de totala investeringsutgifterna med premien på 350 insamlade från optionen för kort köpoption. Strategin i det här exemplet innebär att näringsidkaren inte förväntar sig att priset ska röra sig över 45 eller betydligt under 39 under de kommande tre månaderna. Förluster i aktieportföljen upp till 350 (om priset sjunker till 38,65) kommer att kompenseras av det premie som erhållits från optionspositionen, vilket innebär att ett begränsat nackskydd kommer att ges. (Mer information finns i: Klipp ned alternativrisk med täckta samtal). Risk för strategin: Om aktiekursen ökar mer än 45 vid utgången av dagen, kommer kort köpoptionen att utövas och näringsidkaren måste leverera aktieportföljen, förlora den helt. Om aktiekursen sjunker betydligt under 39 t. ex. 30, kommer optionen att upphöra att vara värdelös, men aktieportföljen kommer också att förlora betydande värde betydligt en liten ersättning som motsvarar premiebeloppet. Denna position skulle föredras av handlare som äger den underliggande tillgången och vill ha nackdelar skydd. Strategin innebär en lång position i den underliggande tillgången samt en lång säljoptionsposition. (För relaterad läsning, se: En alternativ täckt köpoptionshandelsstrategi). En alternativ strategi skulle vara att sälja den underliggande tillgången, men näringsidkaren kanske inte vill likvida portföljen. Kanske, eftersom heshe förväntar sig en hög kapitalvinst på lång sikt och därför söker skydd på kort sikt. Om det underliggande priset ökar vid förfallodagen. Alternativet upphör att vara värdelöst och näringsidkaren förlorar premien men har fortfarande fördelen av det ökade underliggande priset som han innehar. Å andra sidan, om det underliggande priset minskar, förlorar handlarens portföljposition värde men denna förlust är till stor del täckt av vinsten från den ställning som ställts ut under de givna omständigheterna. Därför kan den skyddande putpositionen betraktas som en försäkringsstrategi. Den näringsidkare kan ställa utnyttjandepriset under det nuvarande priset för att minska premieutbetalningen på bekostnad av minskat skydd mot nackdelen. Detta kan anses vara avdragsgill försäkring. Antag exempelvis att en investerare köper 1000 aktier i Coca-Cola (KO) till ett pris av 40 och vill skydda investeringen mot negativa prisrörelser under de kommande tre månaderna. Följande säljalternativ är tillgängliga: 15 juni 2015 alternativ Tabellen innebär att kostnaden för skyddet ökar med nivån på den. Till exempel, om näringsidkaren vill skydda investeringsportföljen mot eventuella prisfall, kan han köpa 10 köpoptioner till ett pris på 40. Med andra ord kan han köpa en pengar som är mycket dyrt. Näringsidkaren kommer sluta betala 4 250 för detta alternativ. Men om näringsidkaren är villig att tolerera någon nivå av risken för nackdelen. Han kan välja mindre kostsamt ur pengarna alternativ som en 35 sats. I det här fallet kommer kostnaden för optionspositionen att vara mycket lägre, endast 2.250. Risk för strategin: Om det underliggande priset sjunker, är den potentiella förlusten av den övergripande strategin begränsad av skillnaden mellan inledande aktiekurs och aktiekurs plus premie som betalats för optionen. I exemplet ovan, till lösenpriset på 35, är förlusten begränsad till 7,25 (40-352,25). Under tiden kommer den potentiella förlusten av strategin som gäller för pengarna att vara begränsad till optionspremien. Alternativ erbjuder alternativa strategier för investerare att dra nytta av handel med underliggande värdepapper. Det finns olika strategier som innefattar olika kombinationer av optioner, underliggande tillgångar och andra derivat. Grundläggande strategier för nybörjare är att köpa samtal, köpa sälj, sälja täckt samtal och köpa skyddande sätta, medan andra strategier som involverar alternativ skulle kräva mer sofistikerad kunskap och färdigheter i derivat. Det finns fördelar med handelsalternativ snarare än underliggande tillgångar, till exempel nackskydd och levererad avkastning, men det finns också nackdelar som kravet på premiepremie. Vill du lära dig hur man investerar Få en gratis 10-veckors e-postserie som lär dig hur du börjar investera. Levereras två gånger i veckan, rakt till din inkorg. Alternativet Futures Guide Läs alternativhandel och du kan dra nytta av alla marknadsförutsättningar. Förstå hur man handlar optionsmarknaden med ett brett utbud av optionsstrategier. Upptäck nya handelsmöjligheter och olika sätt att diversifiera din investeringsportfölj med råvaru - och finansiella terminer. Att hjälpa dig i din väg mot förståelsen av den komplexa världen av finansiella derivat. Vi erbjuder en omfattande framtids - och optionshandelskursutbildning som innehåller detaljerade handledning, tips och råd just här i Options Guide. Alternativ Strategi sökmotor Profitgrafer är visuella representationer av de möjliga resultaten av alternativstrategier. Vinsten eller förlusten är grafisk på vertikalaxeln medan det underliggande aktiekursen vid utgångsdatum grafiseras på den horisontella axeln. Alternativ Basics: Vad är aktieoptioner Innan du börjar trading alternativ, bör du veta vad exakt är ett aktieoption och förstå de två grundläggande typerna av optionsavtal - sätter och ringer. Lär dig hur de fungerar och hur man handlar dem för vinst. Läs mer. Binära alternativ Basics: Vad är binära alternativ och hur man handlar dem Binär alternativ handel snabbt blir populär sedan introduktionen 2008. Kolla in vår fullständiga guide till handel binära alternativ. Läs mer. Begynnestrategi: Täckta samtal Det omfattande samtalet är en populär alternativ handelsstrategi som gör det möjligt för en aktieägare att tjäna extra intäkter genom att sälja samtal mot en aktieinnehav. Läs mer. Lageroptionsrådgivning: Köpa sträckor till vinst Köpande strängar är ett bra sätt att spela intäkter. Många gånger, aktiekursavståndet upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs mer. Stock Options Trading Basics: Varför investera i Options För den korta till medellångsiktiga investeraren ger aktieoptionsinvesteringar en extra sats med investeringsalternativ för att låta honom utnyttja sin investeringskapital bättre. Läs mer. Avancerade koncept: Förstå alternativ greker När handel alternativ, kommer du att stöta på användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker förknippade med olika alternativ positioner. De är kända som grekerna. Läs mer. Alternativ Trading Advice: Hur en Low Commission Broker kan öka Alternativ Spridar vinst med 50 eller fler Många alternativ handlare tenderar att förbise effekterna av provision avgifter på deras totala vinst eller förlust. Det är lätt att glömma den lilla 15 provisionsavgiften när alla lönsamma handelsnät du 500 eller mer. Heck, det är bara 3 rätt. Läs mer. Optionsoptioner Råd: Effekt av utdelningar på optionsprissättning Kontantutdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date. Läs mer. Avancerade koncept: Sätta samtalskvoten - Vad det är och hur man använder det Lär dig om sätta samtalskvoten, sättet det härleds och hur det kan användas som en kontrarindikator. Läs mer. Avancerade koncept: Futures Options Trading Ett annat sätt att spela terminsmarknaden är via optioner på terminer. Att använda alternativ för att handla terminer erbjuder extra hävstångseffekt och öppnar fler handelsmöjligheter för den erfarna näringsidkaren. Läs mer. Lageroptionsråd: Daghandel med alternativ Alternativ för daghandel kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandel. Läs mer. Teckningsoptioner Handledning: Skrivning lägger till köplager Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa aktierna men anser att det är lite övervärderat just nu, kanske du vill överväga att skriva putalternativ på Beståndet som ett medel för att förvärva det med rabatt. Läs mer. Aktieoptioner råd: utnyttja samtal, inte marginal samtal För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa, är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs mer. Stock Options Tutorial: Utdelning Fånga med täckta samtal Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du är berättigad till utdelningen om du innehar aktierna före utdelningsdagen. Läs mer. Klar för att börja handla Ditt nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouses virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000 Detta är ett begränsat erbjudande. agera nu
No comments:
Post a Comment