Alternativ Spread Strategies. Med John Summa CTA, PhD, grundare av alltför ofta, hoppar nya handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur alternativen sprider kan skapa en bättre strategisk design. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig hur man utnyttjar flexibiliteten och den fulla kraften i alternativ som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt följande spridningshandledning, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan. De flesta alternativ som handlas på exchanges tar form av vad som kallas uträttningar, dvs köp eller försäljning av ett alternativ på egen hand Å andra sidan, vad branschvillkoren komplexa handel omfattar bara en liten andel av den totala volymen av affärer Det är i den här kategorin att vi hittar komplexet handel som kallas en options spread. Using en options spread innebär att kombinera två olika alternativ strejker som en del av en begränsad riskstrategi Medan grundidén är enkel kan konsekvenserna av vissa spridda konstruktioner få en lite mer komplicerad. Denna handledning är utformad för att hjälpa dig att bättre förstå optionsspridningar, deras riskprofiler och villkor för bästa möjliga användning. Medan det allmänna begreppet spridning är ganska enkelt är djävulen, som de säger, alltid i detaljerna. lära dig vilka alternativ som sprids och när de ska användas. Du lär dig också att bedöma den potentiella risken som mäts i form av grekerna - Delta Theta Vega, som är involverad i olika typer av sprider som används, beroende på om du är bearish, hausse eller neutral. Så innan du hoppar in i en handel du tror du har räknat ut, läs vidare för att lära dig hur en spridning bättre passar situationen och din marknadsutsikt Om du behöver en uppfriskningskurs om grunderna för alternativ och alternativterminologi innan du gräva någon djupare, vi föreslår att du kolla in vår Options Basics tutorial. Short Vertikal Spread Strategy. A kort vertikal spridning kan byggas med antingen två puts eller två samtal Denna kombination kallas ibland som en kreditspread eftersom nettoresultatet av handeln ger en kredit. Varför ger det en kredit. Med den korta vertikala spridningen ligger den sålde strejken närmare det nuvarande priset på den underliggande aktien, ETF eller index, medan den inköpta strejken är längre bort För antingen satser eller samtal kommer en strejk närmare det nuvarande priset alltid att ha högre premie än strejken som ligger längre bort. I det här exemplet köper jag 30 samtalet och säljer 27 50-samtalet. Jag kan sälja 27 50-samtalet för 1 55, men att köpa 30 samtalet kommer att kosta mig 90, vilket ger en nettokredit på 65. De två viktigaste fördelarna med denna strategi är för mig. Definierad risk, som jag kommer att täcka senare i det här avsnittet. Tidsförfall är till min fördel. Låt oss nu titta på när och hur du använder den här strategin. Den här strategin kan användas med antingen en svagt haussexponering eller en milt bearish utsikt. Om du var haussejad skulle du använda en kort sättning vertikal spridning som ibland kallas en tjur sätta spridning Om du var baisse skulle du använda ett kortsamtal vertikal som etimes kallas en björn samtal spridning. Vänta en minut, du kanske säger, Aren t kräver bullish handelar och sätter för bearish trades Svaret är typ av. Om jag var bullish, kunde jag köpa ett samtal långt samtal. Men jag kunde också sälja en uppsättning komma ihåg den säljande sätter strategin . Den korta spridningen liknar den nakna uppsättningsstrategin förutom att jag har byggt in begränsad risk och jag vill vanligtvis inte äga beståndet bara samla premium. En viktig punkt att komma ihåg är att när du är kort ett alternativ, brukar du har motsatt förväntan från den person som är länge alternativet Om jag säljer ett kortsamtal sprids, vad vill jag ha hänt Jag tycker att lagret ska stanna under det mina korta samtalet rätt annars kan jag bli tilldelad. Trade Entry. Selecting the rätt stock. Additional Vertical Spread Links. Prior att besluta om handel, kommer jag sannolikt en viss aktie, ETF eller index i åtanke eller kanske flera från min bevakningslista Förresten, med denna strategi gillar jag att använda indexoptioner och ETF Alternativ Oavsett vilket underliggande instrument du valde, y du måste se till att du analyserar dig. Jag handlar bara en haussead spridning på ett lager som jag för närvarande har en hausseig bias på. På samma sätt kan jag bara handla en baisse spridning på ett lager jag är baisse på om jag kommer fram till den slutsatsen via teknisk analys eller bara observera trenden tror jag att mina odds för framgång är bättre handel med min bias, inte mot det. Det kan tyckas uppenbart att jag har sett människor försöker sälja en puterad vertikal spridning som försöker fånga botten av en bearish trend eller sälja ett samtal vertikal spridning försöker fånga toppen OK, jag ska erkänna det jag har varit skyldig i detta också Men detta är ett recept på pengar som flyter ut ur ditt konto - inte in. En annan sak som är viktig för mig är volymen av det underliggande lagret, ETF eller indexet Vanligtvis om den underliggande volymen inte är så hög, vinner volymen och den öppna räntan t väldigt hög heller Så jag söker efter och föredrar en mycket flytande underliggande instrument. Timera inmatningen. är inte lika kritisk med den korta vertikala spridningen som det kan vara med andra strategier, till exempel långa samtal eller långa satser. Men jag hittar två viktiga fördelar med att ordentligt räkna min inmatning. Jag inser ofta en större initial kredit. Jag tycker ofta att jag ökar mina chanser att lyckas. Kombinationen av dessa två fördelar betyder att jag är mer konsekvent lönsam. Det finns många möjliga tekniska indikatorer som kan användas Om du har dina favoriter, använder du dem alla men använd dem konsekvent. Här är några av mina. breakout - eller bearish entry för björnflaggavbrott. Brutto inmatning när stokastisk MACD befinner sig i den nedre omkastningszonen - BASI-inmatning när stokastisk MACD befinner sig i den övre omkastningszonen. Bruten ingång på studsningsstöd på en uppåtgående lager studsa ner från motstånd på en downtrending stock. Here är ett exempel på att ta en post från en motstånd studsa på ett lager som redan finns i en etablerad långsiktig downtrend. This är en idealisk post, men att hitta det perfekta b uns kan vara svårt Att faktiskt veta att det är en studsa när det händer är knepigt. Leta efter bekräftelse som ett drag under lågt under föregående dag för att bekräfta. Välj de rätta alternativen. När jag har valt mitt underliggande instrument tycker jag om att se till att jag arbetar med en uppsättning alternativ som har tillräcklig öppen ränta och volym Annars kan jag inte få ideala fyllnadspriser Jag försöker se till att min order inte utgör mer än 5 av den totala öppna räntan - det borde vara sant för varje ben Eventuellt högre och jag riskerar att påverka priser med min order Om jag ser öppet intresse för 100 s då är jag vanligtvis bra. För den korta vertikala spridningen vill jag också välja en alternativmånad med mellan 20 och 40 dagar kvar på tiden Detta säkerställer att jag får tillräckligt med tidspremie som kommer att smälta bort. Försäljning mindre än 20 dagars premie resulterar ofta i att man tar för stor risk för för lite premie. Nästan valde jag ett kort alternativ som antingen understödjer stöd för en spridning eller över resistans för en kal Jag sprider ju längre bort, jag väljer min korta strejk, ju lägre nettopremie jag får. Det finns två ytterligare, något relaterade sätt att utvärdera en kort strejk. Jag kan använda värdet av deltaet av det korta strejkpriset för att göra ett urval Ett av egenskaperna hos delta är att det är den ungefärliga sannolikheten att utgå i pengarna med ett öre eller mer. Det finns mer exakta beräkningar för detta och vissa online-mäklare tillhandahåller verktyg för att erhålla sannolikheten. Som ett exempel på thinkorswim-plattformen av kolumnerna som kan väljas när man tittar på alternativkedjan är sannolikheten att utträda. Detta värde är sannolikheten att utgå i pengarna med ett öre eller mer. Följaktligen kan jag se sannolikheten för att min handel är framgångsrik, dvs att utgå OTM genom att subtrahera detta värdet från 100.som det här exemplet visar kan delta och sannolikheten att utgå aren t exakt lika men båda ge en bra relativ indikation med en sannolikhet att utgå vid 29 22, det wo ull betyder att jag har en 70 78 chans att detta alternativ kommer att gå ut värdelöst, vilket är målet jag föredrar att välja en 60-70 sannolikhet för framgång, vilket innebär att jag letar efter en kort strejk för att ha en sannolikhet att gå ut mellan 30 och 40 Idealiskt kommer denna strejk också att vara antingen under stöd vid försäljning av en vertikal eller högre motstånd vid försäljning av ett samtal vertikalt. För det långa alternativet väljer jag vanligtvis nästa strejk bort längre OTM För alternativ med 1 steg i strejkpriset, går jag ofta två strejkar brett, vilket gör det till en 2 spridning Min favorit är vanligen 2 och 5 spreads. In summary, mina urvalskriterier för en kort vertikal spridning inkluderar. Öppen intresse för båda strejkpriserna.20- 40 dagar kvar till utgången. Stopppriset över motståndssamtal eller understöd ger OCH sannolikhet för framgång mellan 60 och 70 sannolikhet att utlösa mellan 30 och 40. Lång strejk brukar vara ett strejkpris men inte mindre än 2 bred spridning. Analysera riskbelöning. den snygg sak om en kort vertikal spridning är att min absoluta risk och belöning är ganska väldefinierad. Det maximala jag någonsin kan göra är den kredit jag får när jag säljer vertikal spridning. Det mesta jag kan förlora är skillnaden mellan de två strejkpriserna minus Initial credit. Since den maximala förlusten är definierad, kommer min mäklare hålla min maximala förlust som marginal tills jag stänger handeln eller positionen löper ut. Med det ovanstående exemplet är det jag kan göra på denna handel 65, medan mest jag kan förlora är 1 85 2 50 - 65 Min belöningsrisk är 65 1 85 eller 35 1 Det verkar inte som en bra riskbelöning, men låt oss se på det på annat sätt. Om jag kunde tänkas förlora 1 85 om handeln går helt dåligt, det är i huvudsak min investering i handeln som jag potentiellt kan få 65 om handeln går som planerat så min projicerade avkastning skulle vara en 35 avkastning på investeringen. Det är inte så illa. Det är allt som finns där eller finns det . Fortsätt till korta vertikala sprickor - sidan 2..Trading Options B ull Call Spread Vertikal Spread Strategy. 4 2014.Trading Options Bull Call Spread Vertikal Spread Strategy. SAMMANFATTNING Hej Det är Sasha Evdakov grundare av Rise2Learn och i den här videon vill jag dela med dig hur man handlar alternativ mer specifikt den vertikala spridningen. De vertikala spridningarna är fantastiska optionsspridningar för att handla när du vill byta ut större dollarlager eftersom det låter dig använda mindre kapital för att handla de större stock. First Jag vill visa dig diagrammet bakom hur det ser ut i en förenklad version och jag vill visa dig på diagrammen exakt vad du letar efter Så innan vi kommer in dem vertikala spridningen jag vill prata om det vanliga samtalet sprids först av detta kallas en vinstbild om du aldrig sett en förut och en vanlig samtalsspridning har du ett samtal som du köper och du letar efter en riktningslösning mot uppåtriktade. OM TRADERSFLY TradersFly är en plats där jag gillar att dela med mig av min kunskap och erfarenhet om aktiemarknaden, handel och investeringar. Stockhandel kan vara en brutal bransch, särskilt om du är ny. Se mina gratis utbildningsvideor för att undvika stora misstag och bara fortsätt att bli bättre. Stockhandel och investeringar är en lång resa - det kommer inte att hända över natten Om du är intresserad av att dela med dig av insikt eller bidra till samhället, vill vi ha dig att prenumerera och gå med i oss. FRE 15 DAGSPRÖVNING TILL KRITISKA Träd.
No comments:
Post a Comment